Don't Miss

Za rok kredyty mają być droższe

By on 11/16/2017

Kilkunastozłotowa podwyżka rat kredytowych i wyższe oprocentowanie lokat? Do takich zmian dojdzie już w przeciągu kilkunastu miesięcy – wynika z najnowszych danych rynkowych, które przeanalizował Open Finance.

Ani dziś, ani też przez najbliższe miesiące Rada Polityki Pieniężnej nie zdecyduje się na podwyżki stóp procentowych. Zmian tych obawiają się kredytobiorcy, a czekają na nie deponenci. Pierwszym przyjdzie płacić wyższe raty, a drudzy zaczną więcej zarabiać na lokatach. Pozostaje jednak kluczowe pytanie – kiedy te zmiany w końcu nastąpią? Za około rok – wynika z najświeższych prognoz rynkowych.

Za rok ma być drożej

Oczekiwania graczy rynkowych najłatwiej odczytywać na podstawie kontraktów terminowych na stopę procentową. Zobaczmy co można z nich wyczytać. Podczas gdy dziś 30-letni dług w kwocie 300 tys. zł oznacza miesięczną ratę na poziomie niewiele ponad 1500 zł, to już niedługo kwota ta zacznie rosnąć. 8 listopada 2017 r. kontrakty za 9 miesięcy wyceniały WIBOR 3M na 1,89%, a więc wyżej niż wartość tego wskaźnika ze wspomnianego dnia (1,73%), co może sugerować podwyżkę raty o około 28 złotych miesięcznie. Dopiero później koszt pieniądza ma zacząć poważniej rosnąć. W horyzoncie 15- miesięcznym kontrakt na WIOR 3M notowany jest na poziomie prawie 2,1%, a w horyzoncie 21-miesięcznym już 2,3%.

Z tych notowań wnioskować można, że rata modelowego kredytu w perspektywie roku może wzrosnąć o około 40-50 złotych, a za dwa lata może być o około 100-110 złotych wyższa niż dziś– wynika z szacunków Open Finance. Tak przynajmniej sugerują dzisiejsze notowania, które jednak w ostatnim czasie są dość zmienne.

Rata w górę o 40%

Nie jest też wykluczone, że do podwyżek stóp procentowych może dochodzić szybciej i przezorny kredytobiorca powinien do właśnie takiego scenariusza się przygotować. Pojedyncza podwyżka poziomu stóp procentowych o 0,25 pkt. proc. oznacza wzrost raty o około 45 zł (15 zł na każde 100 tys. zł pożyczone na 30 lat). Przy podwyżkach łącznie o 1 pkt. proc. modelowa rata rośnie więc do poziomu 1690 zł (o 12%), a przy dwukrotnie mocniejszych podwyżkach do 1882 zł miesięcznie (o 25%). A co stałoby się, gdyby stopy procentowe wróciły do poziomu z 2012 roku, kiedy podstawowa stopa procentowa była nawet na poziomie 4,75% (dziś jest to tylko 1,5%)? Rata pęcznieje do 2135 zł miesięcznie, czyli byłaby o prawie 42% wyższa niż obecnie.

Trzeba jednak podkreślić, że realizacja takiego scenariusza jest dziś mało prawdopodobna. Wymagałaby tego, aby inflacja wzrosła do poziomu przynajmniej 4-5%. W perspektywie roku 2019 prawdopodobieństwo realizacji takiego scenariusza wynosi jedynie 10-20% – wynika z projekcji inflacji opublikowanej przez NBP w marcu br.

Potencjalne zmiany poziomu rat kredytów mieszkaniowych

Poziom podstawowej stopy procentowej

Poziom miesięcznej raty kredytowej 30 letniego długu zaciągniętego na 300 tys. zł*

Zmiana

Aktualny (1,5%)

1 508 zł

+ 0,25 pkt. proc.

1 552 zł

45 zł

+ 0,5 pkt. proc.

1 598 zł

90 zł

+ 1 pkt. proc.

1 690 zł

183 zł

+ 2 pkt. proc.

1 882 zł

375 zł

+ 3,25 pkt. proc.

2 135 zł

627 zł

* Przy założeniu oprocentowania na poziomie 4,43%Opracowanie Open Finance
0 0 vote
Article Rating
Subscribe
Powiadom o
guest
0 komentarzy
Inline Feedbacks
View all comments